月供減少了，為何總還款反而增加了？清數成本逐項計

兩份報價放在一起，先不要選出最低月供

假設你要用十二萬元處理一組舊債，面前有兩個純粹用作教學的方案。方案甲供三十六期，每期四千元；方案乙供六十期，每期二千六百元。兩者都假設你實際取得十二萬元，沒有其他費用，按月準時支付，亦沒有尾期額外付款。只看每月數字，乙少付一千四百元；但將全部期數計算在內，答案就不止一個。

甲的總還款是四千元乘三十六，即十四萬四千元，比本金多二萬四千元。乙的總還款是二千六百元乘六十，即十五萬六千元，比本金多三萬六千元。乙每月較輕鬆，但比甲多支付一萬二千元，並多供二十四個月。這個例子並非表示長年期一定不要，而是提醒你：月供下降與總成本下降，是兩個不同結果。

如果甲的四千元已經令你每月入不敷支，單純選擇總成本較低亦未必能持續履行。相反，如果你本身有足夠能力供甲，卻只因為乙的月供理想就延長年期，可能付出不必要的代價。比較清數貸款，應同時保留「每月承受能力」與「整段還款成本」兩條線，不要只選擇其中一條。

第一步：確認你正在比較相同金額

名義本金與實收款項不一定相同

報價上寫十二萬元，不代表你一定有十二萬元可以清還舊債。如果費用從放款中扣除，實收金額可能較少；如果部分款項直接支付予原債權人，進入你銀行戶口的金額又會不同。你需要知道資金最後分成幾部分，各自去向及用途，才可以判斷是否足夠完成清數。

例如仍以教學數字說明，貸款名義本金十二萬元，另有二千元從款項扣除，你實際可用的只有十一萬八千元。若舊債結清需要足額十二萬元，便有二千元缺口。這個缺口不會因為月供看來低而消失；你要問清如何處理，而非簽約之後才發現仍有舊債未結清。

比較兩份方案時，要將實收及代付金額都列出，並注明哪些已用於舊債。不能將「十二萬元全數可用」與「十二萬元包含費用」當成相同條件。亦不應將額外借出的現金誤算成節省，因為你同時增加了需要償還的本金。多收到錢可以解決短期需要，但本身不代表成本較低。

清數所需金額應來自結清報價

舊貸款帳面餘額，未必等於指定日期一次性結清需要支付的金額。可能有計息日期、結清安排或合約費用需要確認。正式比較前，應向原機構取得適用日期的資料，知道數字有效至何時。自行用「月供乘剩餘期數」估算結清金額，可能將未來付款與當日結清價混為一談。

如果同時處理數筆債務，最好為每筆記錄報價日期、有效期及是否已包含費用。報價過期之後，應重新核對，不要用舊數字配新方案。資金流動涉及數個機構時，日期差異往往比預期中重要：新款未到帳、舊報價已失效，都可能影響原本計劃。

第二步：將每一筆未來支出排成時間表

最基本的計法是把每一期供款加總，再加上尚未包括的必要費用。若每期完全相同，可以用月供乘期數；但若有首期、尾期或分段利率，就要分開計。不要因為廣告列出一個代表性月供，就假設所有月份相同。總還款應包括你確實需要支付的款項，而非只包括最容易看到的部分。

費用亦要避免重複計算。假如某項費用已經加入貸款並反映在每期供款，計總付款時就不應再額外加一次；如果是你另行支付而未計入供款，則需要加上。對任何費用，可以問三個問題：由誰收取、何時支付、是否已包括在所列總還款。答案有助把報價整理成可以比較的格式。

較容易被忽略的是新舊供款交接期間。新貸款開始計息或供款時，舊貸款是否已經結清？有沒有因結清日期而仍需支付一期款項？若某筆舊債保留不變，他的未來月供仍然屬於你的家庭支出。比較新方案不能只見到新合約，而忘記其他仍然存在的付款責任。

月平息與實際年利率，回答的問題不同

月平息不可直接乘十二當成完整成本答案

以常見的平息表述為例，利息可以按原始本金、所報月率及期數計算。每個月雖然有還款，計息展示方式卻未必按照未償還本金逐期下降。因此，一個看來細小的月平息數字，不能單憑乘十二就理解為可與其他產品直接比較的實際年利率。兩種表述所反映的時間與本金概念並不相同。

用簡單假設說明：本金十萬元、月平息百分之零點五、共二十四個月，按該平息假設得出利息一萬二千元。這個運算只解釋該報價方式下的利息，不代表已經計出實際年利率；若另有費用、款項扣除或不同支付時間，實際借貸成本又會改變。應要求機構提供清楚定義及完整還款資料。

實際年利率有比較價值，但仍要查看總還款與條款

實際年利率嘗試將資金收付時間及相關成本以年率方式表達，對比較借貸產品有幫助。不過，不同金額、年期或條件下的報價，仍然要放回自己的使用情境理解。你不能因為某個年率較低，就忽略貸款額被增加、供款年期大幅延長，或其中包含你根本無須的額外借款。

若報價只列月平息，可以要求提供者補上實際年利率、計算基礎及納入費用，並核對還款表。不要自行套用網上固定倍數換算，因為實收金額、付款期數與費用時間一改，結果亦會不同。你亦可從投資者及理財教育委員會網站尋找借貸成本教育資料；理解術語之後，仍要以你手上實際合約及款項流向作判斷。

第三步：問自己，究竟想解決哪一個問題

如果目標是降低未來總支出，應比較保留舊安排與轉入新安排，各自從今日起仍要付出的總款項。過去已支付而無法取回的費用，不會因為換貸款而消失，不宜再拿來當成新方案可以節省的部分。相反，為轉換而新增的費用，應納入比較，否則容易高估好處。

如果主要目標是避免每月出現缺口，重點就不止總成本。你應先知道自己可以持續支付多少，再比較不同年期帶來的代價。可以配合用現金流判斷是否適合清數一文，把收入、基本生活開支及其他債務放在一起。月供低於收入，並不代表生活扣除必要開支後仍然能夠負擔供款。

如果目標只是減少帳戶數目，則要分清方便與金錢效益。由五個還款日變成一個，可能有助管理，但不應自動被描述為節省利息。你可以承認管理上的好處，同時如實記錄總成本有沒有增加。只有把兩者分開，才能判斷自己願意為便利付出多少，而非將所有優點都合併成一句「更划算」。

當對方表示「每月節省了」，你可以如何追問

第一句可以問：「這個差額是供款減少了，還是整段利息減少了？」以開首例子，乙每月比甲少一千四百元，但總還款多一萬二千元。用「少供」描述現金流是準確，用「總共節省了」就需要另一組計算支持。你無須與對方爭論用詞，只需要請他列明所指的時間範圍及比較基礎。

第二句是：「比較有沒有包括我原本即將完成供款該筆？」如果原來某筆債務只剩幾期，當它自然完結後，你的舊月供也會下降。用今日最高的總月供，乘上新貸款全部年期作比較，會誇大原安排未來的負擔。合理比較應讓每筆舊債按剩餘期數逐步結束，而非假設永遠維持相同付款。

第三句是：「如果我中途想清還，會如何計算？」你未必一定提早還款，但應知道合約有何安排，以及需要向誰取得報價。不能單憑自己打算「有錢就及早清」，就當成所有長年期額外成本都一定可以避免。提早清還的實際費用及計法，要在簽署前了解，之後亦要按當時資料重新核對。

一份有用的比較表，應保留未知項目

你可以為每個方案列出：處理的舊債、實際可用款項、期數、每期付款、總還款、另付費用、提早清還安排，以及未包含的債務。未知項目就寫「待提供」，不要用零代替。零代表確認沒有，待提供代表未知道，兩者對決策的意義完全不同。

如果兩份報價仍有關鍵空白，就暫時未能得出哪份較抵的結論。尤其只得月供而欠缺年期，或只得名義本金而未知道實收額時，任何百分比比較都可能誤導。你可以先將已知數字整理好，再一次性向對方提出缺項，通常比反覆問「仍然可否較便宜」更能推進討論。

比較表亦應有日期，因為舊債結餘、機構條款或你的資金需要可能改變。隔幾星期再用同一張表時，要重新確認哪些數字仍然有效。將版本分清楚，可以避免你拿最初估算的費用，配上後來修改的月供，最後得到一個從未真正存在過的方案。

把尾期與首期攤開，防止平均月供掩蓋高峰

有些比較只提供平均付款，但平均不一定代表每一期實付金額。假設一個純教學安排，前十一個月每月三千元，第十二個月需要一萬元，全年付款四萬三千元。平均約三千五百八十三元，卻不能代表只要每月準備這個平均數，就一定能在尾期支付一萬元；你仍需要提早保留足夠資金。

這個例子並非指任何清數產品都有大額尾期，而是提醒你向提供者索取完整付款表。若某一個月要同時付首期、另付費用及舊債交接款項，第一個月可能比之後更緊。比較每月承受能力時，應找出實際最高付款月份，不要只看一個平均值。

同樣，第一期何時開始也會影響現金安排。若放款與首次供款相隔較短，你可能還未收到下一期收入就要付款。可以將預計放款日、舊債付款日、首次新供款日及出糧日放在同一行核對。時間表有問題，應先向機構了解，不能只在總額正確後就忽略。

舊月供會逐筆完結，應按月份比較

再用一個獨立教學例子：甲債每月一千五百元，尚餘六期；乙債每月二千五百元，尚餘二十四期，兩筆均假設按原定付款完成後沒有額外支出。頭六個月合共四千元，第七至二十四個月只剩二千五百元，之後便沒有這兩筆付款。未來總額是九千加六萬元，即六萬九千元，並非四千元乘二十四個月。

假設另一個完整處理這兩筆債務的教學安排，每月三千元，供三十六期，沒有另付費用，總付款便是十萬八千元。它只在頭六個月比舊安排少一千元；第七至二十四個月反而多五百元，最後十二個月則仍要繼續付三千元。整段付款比原安排多三萬九千元，不能把首月差額延伸成三年節省。

這個例子提醒你，付款表應排至兩個選項都完成，而非在新方案最有利的月份就停止比較。如果某筆舊債日期仍未確認，就先向機構取得剩餘付款資料，再把它放回相應月份，避免用一個今日總數代替整段未來責任。

計數之後，還要過生活這一關

當你已經算清總成本，仍要檢查每期還款日期與收入到帳時間是否配合，以及支出增加時有沒有緩衝。數學上較平的方案，如果你根本不能按時履行，可能引發另一組問題。相反，能減輕短期壓力的安排，也應清楚承認可能增加長期成本，讓你作知情選擇。

有關供款與年期的一般說明，可延伸閱讀重組供款頁面。若希望就自己手上報價作初步了解，可經聯絡頁面整理查詢資料。保留完整報價及費用資料，毋須在公開地方貼出身份或帳戶資料。比較的目的並非找出一個人人適用的最低月供，而是理解你為改善現金流，實際交換了甚麼。